阿里金融搅动网贷 与银行博弈未见“红脸”
“梦想”一直以来都是阿里巴巴企业文化中的核心部分之一。阿里巴巴在追逐一个又一个梦想的过程中，也不断地衍生出新的梦想。
在2008年金融危机爆发之时，马云曾豪情万丈地表示，“如果银行不改变，那我们改变银行”。现在，马云显然有了更多资本和底气。
数据显示，阿里小微金融服务集团旗下的创新金融事业群，今年一季度，新增获贷企业超过2.5万家，截至一季度末，累计服务小微企业已经超过25万家，单季完成贷款笔数超过100万笔，环比增长51%，笔均贷款约1.1万元。仅仅在杭州，活跃在电子商务平台上的小微企业一季度已累计完成贷款超过9万笔，累计融资超10亿元。
“阿里巴巴下一个跨界进军的业务领域是什么？”也许答案还不明朗，但可以确定的是，阿里巴巴必然还会不断跨界扩张。
“可怕的阿里金融”、“可怕的马云”，这是很多电子商务人士对阿里金融及马云的评价。
没人会怀疑，一场来自阿里金融的冲击波正在金融领域掀起风浪，让传统银行感受到前所未有的压力。
不过，有了支付宝和信贷业务后的马云并不知足，他或许在筹划下更大的一盘棋。
为了更快接近目标，2012年9月中旬，阿里宣布对雅虎76亿美元的股份回购计划已全部完成，这是一个让业界惊叹并能读出诸多深意的事件。
马云的金融野心到底有多大？支付宝正在革谁的命？银行该如何应对这场冲击？这是阿里金融逼使所有人思考的事情。
阿里创新金融
P2P（Peer to Peer）即个人对个人借贷，简单地说，借款人通过在第三方中介提供的互联网平台上发布借款信息，包括金额、利息、还款方式、还款期限等，招标一个或多个资金借出者提供资金。其特点是可将社会中非常小的资金聚集起来，提高了社会闲散资金的利用率。
P2P网贷模式起源于英国，英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4人在2005年3月共同创办了全球首家P2P网贷平台Zopa。2006年这种网贷模式传入美国，2007年传入中国。
自传入中国后，P2P网贷一直处于萌芽的初始状态，直到2010年才被国内创业者看中并试水。2011年国内P2P网贷平台如雨后春笋般大批量的涌现，2012年进入了爆发期。据不完全统计，目前国内P2P网贷平台已超过2000家，截至2012年底，网贷平台包含线下放贷的部分全年交易额已超过200亿元，互联网与传统金融借贷结合的新型网络金融俨然已成为投融资领域的超级明星。
目前此业务在业内普遍被认为是“影子银行”的一部分，旨在满足中小企业融资和个人小额投融资需求，而马云的阿里金融是做的较为出色和创新的一家。
马云依托于阿里巴巴、淘宝网平台等庞大的电子商务数据库，将企业的电子商务经营数据映射为传统经营业态的折算公式和动态图景，建立了一套对贷款风险的控制机制。这套微贷技术有别于传统金融机构对于担保、抵押等信贷手段的要求，降低了微小企业的融资门槛。
依托这一技术，“创新金融”相继开发出阿里信用贷款、淘宝（天猫）信用贷款、淘宝（天猫）订单贷款等新型贷款产品。
中投顾问金融行业研究员霍肖桦在接受本报记者采访时表示：“中小企业贷款难、利率高是互联网金融得以发展的前提，而中小企业广泛涉足互联网，并积累了丰富的交易、行为数据，这是支撑互联网金融发展的重要因素。国内借贷市场分割现象明显，银行青睐业务稳定、有抵押的大企业，而规模小、没抵押的中小企业只能寻求民间借贷，但借贷利率却异常的高。互联网金融正是根据历史交易行为等状况给予中小企业一定的信用判断，然而进行利率相对中等的贷款。 ”
浙江当地一名多次获得过阿里订单贷款的商家对记者介绍，“这样的贷款不需要抵押，到款很快，本来凭我毫无抵押物的小网店，从银行根本不可能贷到钱。”
记者询问了几家中小企业主，对于融资，他们普遍表示碰到过难题。据了解，同样的审核流程，同样的人员成本，同样的贷款总额，放贷给一家大型企业比放贷给数十家、数百家中小企业所得到的经济效益要大很多，再加上放贷给大型企业的风险比中小企业要小，银行并不注重中小企业的融资需求；同时，由于银行审核耗费时间较长，往往难以满足中小企业快速融资的需求，很多中小企业经常会因此面临窘境。
而这，已经让看到机遇的阿里巴巴金融帝国在广阔的道路上起步。
金融业之外的“搅局者”
阿里金融其实并不单指阿里小贷，也包括了阿里的虚拟信用卡，阿里的在线保险销售，还有在阿里平台上的金融产品的零售。
阿里金融的未来到底做什么？有消息显示，阿里其实也曾经申请过银行牌照，但是监管部门并没有予以审批。
在某个意义上来讲，没有牌照，基本上就没有了做纯金融的可能性。目前阿里金融做的都只是金融服务而已。
马云对此并不避讳，非常坦率地用“搅局者”来形容阿里金融。以“金融外行人”自居的他希望金融领域能对“外行人”开放：“未来的金融其实两大机会都有，一个是金融互联网，即金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的‘外行领导’——金融行业需要‘搅局者’，需要那些外行的人进来进行变革，因为金融是为外行人服务的，不是为金融圈自娱自乐、自己赚钱的。”
据记者了解，阿里金融目前的发展情况以及阿里巴巴内部对阿里金融的设想是：从2007年至今，信用金融部已经推出了数款专为中小企业度身定做的融资产品，在浙江地区试点并开拓了部分市场，接下来，信用金融部将逐渐把贷款服务的范围拓展到长三角、珠三角、环渤海地区。
马云为阿里巴巴金融可谓下足功夫，2012年马云进行了一系列令人眼花缭乱的变革，先是年中实现B2B私有化，之后是阿里信贷业务向江浙地区普通会员放开，同时推进“三马合作”——与马化腾、马明哲谋划成立一家合资公司探索互联网新金融道路。
这一切都在为阿里金融帝国做铺垫。
日前，阿里小微金融服务集团创新金融事业群发布了《2013年一季度电商微企融资报告》。报告显示，一季度电子商务平台上小微企业融资需求增长迅猛，一季度新增获贷企业超过2.5万家；单季完成贷款笔数超过110万笔，相比去年一季度的69万笔增幅超过50%；新增的120亿元贷款，平均单笔贷款约11000元。截至一季度末，其累计服务小微企业已经超过25万家。
同期公布的《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》的调查结果显示，有59.4%的小微企业表示，其借款成本在5%至10%之间，更有四成以上的小微企业表示借款成本超过10%。在融资成本方面，31.8%的小微企业主认为向银行贷款的成本最高，也占比最高。虽然在2012年6月和7月，中国人民银行分别两次下调金融机构人民币存贷款基准利率。然而调查显示，66.1%的企业并未感受到两次降息带来的成本降低效应。
这就是阿里小微金融崛起并迅速成长的理由。
霍肖桦接受记者采访时认为：“我国互联网金融正处于初步发展时期，阿里金融依托阿里巴巴广大客户群体以及客户群体的交易、行为、资产等数据快速发展起来，并在行业中达到较为领先的地位。就当前阿里金融的服务对象来说，主要集中在阿里体系内的客户，满足其短期贷款的需求。阿里金融的高速发展对金融机构、其他网络零售商而言，将形成一定的冲击。”
与银行间博弈未“红脸”
自2009年开始自营小贷业务以来，保守估计，阿里金融累计发放的小微贷款应已超过500亿元。
阿里金融事业群总裁胡晓明曾表示，很多阿里平台上的客户“都不是银行的菜”，因为“实在太小了”，阿里在6月份会开放小贷端口给所有金融机构一起为小企业提供贷款，向银行频频抛出“橄榄枝”，阿里高层也一再强调“不做银行”，但传统银行业仍然感受到了威胁。
霍肖桦认为：“就目前来看，虽然影响程度并不大，但阿里金融的发展必然会对银行的小额贷款业务造成影响。当前银行正在逐渐发展小微金融，阿里金融必然会成为其这一业务的直接竞争者。另外，阿里金融的发展或将推动银行业向互联网方向发展，通过开展互联网金融而适应未来各种产业互联网化的趋势。”
“互联网金融对传统银行业一定是有影响或冲击的，目前冲击还不至于很大，但已让银行开始重视。”某银行有关人士表示。
也有分析人士认为，尽管互联网金融声称和银行没有直接竞争关系、甚至合作大于竞争，但这只是其成长初期，“长大后的事很难说。”有分析人士对记者表示。
更何况现在已有迹象显示，在一些合作中，银行只成了纯粹的资金提供方，无法直接接触客户，这势必会使银行失去最重要的资源。
阿里网贷虽然繁荣，但需直面互联网金融风险控制薄弱的现实。不得不承认，任何经济体中都不可能没有对金融风险的监督与管理。
以阿里金融的小微贷款为例，据本报记者了解，若借款人想要通过网贷平台进行融资，需上传自己一系列的资料证明，例如人人贷要求借款人上传个人身份证、信用报告、工作认证、收入证明、房产证明、居住地证明、视频认证、手机实名认证八项审核项目；而贷前审核通过对借款人的基本资料进行分析，以及通过网络、电话及其他可以掌握的有效渠道进行调查，待资料信息核实完成后，根据个人信用风险分析系统进行评估，再由平台的贷款审核专员进行双重审核确认。
就目前来看，现阶段我国的信用制度建设尚不完善，个人信用记录只包括与银行发生的借贷行为并保存在银行内部，社会其他金融机构无法调用。于是例如人人贷这种P2P网贷平台只能通过间接方式核实借款人信息并通过审核员的人为主观经验进行判断。这种方式带来的后果第一是降低了网贷的效率，第二也为信息核实带来一定的风险。
如今我国P2P网贷平台的数量超过2000家，但是其中活跃的网贷平台只有100多家。目前，已经有网贷平台陆续倒闭或停业：4月2日众贷网运营仅28天便宣布倒闭；4月10日城乡贷在其官网上挂出歇业公告。从中不难推测，P2P网贷平台经过快速的扩张后，所蕴含的风险。
究其倒闭原因，P2P网贷平台是互联网与金融的结合体，继承了二者的快速便捷投融资优势，但也逃脱不了互联网企业初期“烧钱”的宿命。如电子商务平台，做的再好的企业想要盈利也需至少三四年的持续投入，一旦这期间平台投资方撤资，整个网贷平台将立即陷入资金链断裂局面，短期若找不到新的资金衔接，网贷平台则面临破产倒闭。有业内人士认为，“对互联网金融而言，建立好自我约束和风险控制机制是经营金融的重要环节。”
霍肖桦对记者表示：“就当前来看，大部分在互联网上贷款的企业并没有抵押和担保，其规模较小，这本身就会存在着较大的贷款风险。互联网金融并没有建立征信体系和抵押担保体系等，识别风险的主要方式是通过积攒的用户历史交易和行为的大量数据进行分析、辨别。分散贷款是当前减小贷款风险的主要方式。”
